富兰克林国海中国收益证券投资基金2014年第3季度报告

基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年10月27日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。   §2基金产品概况 基金简称 国富中国收益混合  基金主代码 450001  交易代码 450001  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2005年6月1日  报告期末基金份额总额 917,154,734.57份  投资目标 本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台为依托,在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下,通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券,达到基金资产稳健增长的目的,为投资者创造长期稳定的投资收益。  投资策略 资产配置量化策略: 一般情况下,投资决策委员会负责基金资产的配置策略,并采用资产配置分析会的形式来实施,以资产配置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。 本基金通常以每个季度为一个调整周期,在资产配置分析会上,对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议的调整报告,供委员会讨论,形成最终结论,投资总监在投资决策委员会的授权下,根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。 股票选择策略: 为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球化标准,股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后,股票分析员以行业整体趋势为背景,寻找最契合所在行业发展趋势的公司,并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素;通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。 债券投资策略: 本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类(例如企业债存在信用升级的潜力)。  业绩比较基准 40%×富时中国A200指数+55%×中债国债总指数(全价)+5%×同业存款息率  风险收益特征 本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种。风险系数介于股票和债券之间。  基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司  基金托管人 中国工商银行股份有限公司   §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2014年7月1日-2014年9月30日)  1.本期已实现收益 5,675,096.25  2.本期利润 33,756,664.04  3.加权平均基金份额本期利润 0.0353  4.期末基金资产净值 488,965,277.59  5.期末基金份额净值 0.5331  注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 7.13% 0.57% 4.28% 0.37% 2.85% 0.20%   3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 富兰克林国海中国收益证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年6月1日-2014年9月30日)  注:本基金的基金合同生效日为2005年6月1日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    刘怡敏 国富中国收益混合基金、国富强化收益债券基金和国富恒久信用债券基金的基金经理 2010年3月27日 - 11年 刘怡敏女士,CFA,四川大学金融学硕士。历任西南证券研究发展中心债券研究员,并曾在富国基金管理有限公司从事债券投资及研究工作。现任国海富兰克林基金管理有限公司国富中国收益混合基金、国富强化收益债券基金和国富恒久信用债券基金的基金经理。  徐荔蓉 公司副总经理、投资总监、研究分析部总经理,国富中国收益混合基金、国富潜力组合股票基金和国富研究精选股票基金基金经理 2010年9月29日 - 17年 徐荔蓉先生,CFA,CPA(非执业),律师(非执业),中央财经大学经济学硕士。历任中国技术进出口总公司金融部副总经理、融通基金管理有限公司基金经理、申万巴黎基金管理有限公司(现“申万菱信基金管理有限公司”)基金经理、国海富兰克林基金管理有限公司高级顾问、资产管理部总经理兼投资经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司副总经理、投资总监、研究分析部总经理,国富中国收益混合基金、国富潜力组合股票基金和国富研究精选股票基金基金经理。  注:1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。因公司原总经理于2013年9月离职后,由董事长吴显玲女士代为履行总经理职责,公司一直致力于寻找合适人选并已确定了人选。根据中国证监会行政措施决定书要求,本报告期内,公司已对高级管理人员代为履行职责超期问题进行了改正,向中国证监会递交了总经理任职申请,目前正在等待中国证监会的批复。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内,公司不同投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况发生一次,为相关投资组合经理因投资组合投资策略不同而发生的同日反向交易,经公司检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2014年三季度股票市场振荡走高,以沪深300指数为代表的中大市值类公司上涨13.2%,而创业板指数上涨9.69%,表现最好的为中证500指数,当季上涨25.3%,市场表现非常活跃,主题类公司上涨明显。 本基金继续保持相对均衡的组合布局,适当增加了消费类和医药等稳定增长的公司,同时在季末对部分弹性较大的公司进行了波段操作。 4.5报告期内基金的业绩表现 本季度基金净值上涨7.13%,战胜业绩基准,从归因分析来看主要业绩贡献来自于较高的股票仓位,同时个股选择也提供了一定贡献。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 313,329,398.04 61.79   其中:股票 313,329,398.04 61.79  2 基金投资 - -  3 固定收益投资 177,537,167.50 35.01   其中:债券 177,537,167.50 35.01   资产支持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产 3,000,000.00 0.59   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  7 银行存款和结算备付金合计 7,397,598.04 1.46  8 其他资产 5,839,824.44 1.15  9 合计 507,103,988.02 100.00   5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 215,786,978.20 44.13  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,860.00 -  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 7,630,842.48 1.56  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 50,859,549.23 10.40  J 金融业 18,395,223.28 3.76  K 房地产业 - -  L 租赁和商务服务业 11,358,008.27 2.32  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 9,291,936.58 1.90  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 313,329,398.04 64.08   5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 600637 百视通 599,950 24,393,967.00 4.99  2 002563 森马服饰 754,299 24,235,626.87 4.96  3 601166 兴业银行 1,799,924 18,395,223.28 3.76  4 600315 上海家化 499,987 17,949,533.30 3.67  5 600519 贵州茅台 109,920 17,821,329.60 3.64  6 002273 水晶光电 799,960 17,407,129.60 3.56  7 600309 万华化学 1,000,000 17,310,000.00 3.54  8 600600 青岛啤酒 400,000 15,648,000.00 3.20  9 002635 安洁科技 399,906 14,340,629.16 2.93  10 600276 恒瑞医药 385,000 14,271,950.00 2.92   5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 6,731,016.00 1.38  2 央行票据 - -  3 金融债券 71,609,000.00 14.65   其中:政策性金融债 71,609,000.00 14.65  4 企业债券 69,567,500.10 14.23  5 企业短期融资券 4,075,200.00 0.83  6 中期票据 - -  7 可转债 25,554,451.40 5.23  8 其他 - -  9 合计 177,537,167.50 36.31   5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 110317 11进出17 300,000 30,003,000.00 6.14  2 110015 石化转债 234,380 25,554,451.40 5.23  3 140203 14国开03 200,000 21,252,000.00 4.35  4 122520 12唐城投 199,820 20,717,337.60 4.24  5 140208 14国开08 200,000 20,354,000.00 4.16   5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下: 上海家化联合股份有限公司(以下简称上海家化)于2013年11月21日公告披露,2013年11月20日收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对上海家化联合股份有限公司采取责令改正措施的决定》,对公司与吴江市黎里沪江日用化学品厂(简称沪江日化)发生采购销售、资金拆借等关联交易中存在未及时披露等问题责令采取整改措施;同日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(编号:沪调查通字2013-1-64号),对公司涉嫌未按照规定披露信息,进行立案稽查。该公司于2013年12月18日再次对外公告披露了《关于上海证监局行政监管措施决定书相关问题的整改报告》,汇报了具体的整改措施。 本基金对上海家化投资决策说明:本公司的投研团队经过充分调研,认为该事件对上海家化的经营及业绩影响有限。本基金通过长期跟踪该公司认为上海家化符合本基金价值投资的理念,本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 75,591.14  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 5,758,892.04  5 应收申购款 5,341.26  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 5,839,824.44   5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 110015 石化转债 25,554,451.40 5.23   5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明  1 600637 百视通 24,393,967.00 4.99 重大资产重组   §6开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 983,601,389.25  报告期期间基金总申购份额 1,971,670.90  减:报告期期间基金总赎回份额 68,418,325.58  报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) -  报告期期末基金份额总额 917,154,734.57   §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》; 4、《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:。 8.3查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。 2、登陆基金管理人网站查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 二〇一四年十月二十七日

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